国际宏观:
◆美国方面,高盛分析师周四在报告中表示,美联储可能从明年1月开始将缩减月度购债规模的速度提高一倍,至300亿美元,并在明年3月中旬之前结束购债计划;美联储主席鲍威尔称奥密克戎毒株增加经济风险和通胀不确定性;双重因素致假日购物季被延长,黑色星期五销售额首次出现逆转。
。
◆日本方面,10月工业产出环比初值1.1%,预期:1.9%,前值:-5.4%。日本10月工业产出同比初值-4.7%,预期:-4.4%,前值:-2.3%;10月失业率2.7%,预期:2.8%,前值:2.8%。日本10月求才求职比1.15,预期:1.17,前值:1.16;政府官员称,制造商11月产量计划仍存在下行风险。
◆欧洲方面,欧洲央行10月会议纪要显示通胀前景或迅速变化明年加息为时尚早;近几周来,欧元区工资螺旋式上涨的前景一直是保守派央行官员的主要话题,他们呼吁欧洲央行放缓刺激措施。德国11月欧盟调和CPI同比攀升6%,预期上升5.5%;CPI初值同比上涨5.2%,为1992年以来的最高水平,预估上涨5.0%。
◆亚洲,澳洲方面,韩国10月工业产出年率:前值-1.80%,预期3%,公布4.5%;将开发奥密克戎毒株检测法,或扩大限制入境国名单。澳大利亚10月季调后营建许可环比-12.9%,预期:-2%,前值:-4.3%。
外盘概述:
◆外汇方面,美元指数站稳96上方走出一周低谷。
◆原油方面,原油摆脱逾两月低谷,美国天然气跌超11%。美国WTI1月原油期货收涨2.64%,报69.95美元/桶。
◆黄金方面,黄金回落连续四日收于1800美元下方。COMEX12月黄金期货收跌0.2%,报1785.20美元/盎司,连续四个交易日收盘低于1800美元。
◆海运方面,波罗的海干散货指数涨4.12%,报2881点。
◆全球股市方面,三大美股指走出一个月低谷,IT板块领涨标普。三大指数集体收涨,道指收涨236.60点,涨幅0.68%,报35135.94点,结束两日连跌,上周五跌超2.%创10月14日以来新低。标普500收涨1.32%,报4655.27点,抹平上周五的约半数跌幅,上周五创10月27日来新低。纳指收涨1.88%,报15782.83点,抹平大部分上周五跌幅,上周五创10月28日以来新低。欧洲斯托克600指数脱离上周五所创的10月13日以来收盘低谷。主要欧洲国家股指周一也都反弹。
详细报道,请见以下具体内容:
第一部分:早间国际新闻汇总
(综合最新的全球各大经济体经济数据,经济现状简析和官方重要言论)
■美国经济:
高盛预计美联储明年1月起加速缩减购债2022年加息3次
高盛分析师周四在报告中表示,美联储可能从明年1月开始将缩减月度购债规模的速度提高一倍,至300亿美元,并在明年3月中旬之前结束购债计划。
以JanHatzius为首的分析师在报告中称,“美联储官员们对加快缩减购债步伐的态度越来越开放,这可能反映了过去两个月通胀高于预期的情况,也反映了官员更加相信加快缩减不会冲击金融市场。”
尽管缩减计划加快,但高盛预计美联储只会从明年6月开始加息,在2022年总共加息三次。美银和高盛一样,认为美联储将在2022年加息3次,而摩根士丹利则认为,美联储在2022年不会加息,因为疫情还会导致数次封锁。
据悉,周三公布的美联储11月2日至3日政策会议纪要显示,多位美联储决策者表示,如果通胀居高不下,他们愿意加快缩减购债规模,并加快加息步伐。
美联储主席鲍威尔称奥密克戎毒株增加经济风险和通胀不确定性
美联储主席鲍威尔首次公开谈到对变异毒株奥密克戎的看法时称,这对美联储实现物价稳定和充分就业的任务构成风险。
鲍威尔在周一发布的预先准备好的证词陈述讲稿中表示:“最近新冠感染病例增加和奥密克戎变种的出现给就业和经济活动带来了下行风险,通胀不确定性上升。对病毒的担忧上升可能会降低人们赴办公场所办公的意愿,这会放慢劳动力市场进展速度,并加剧供应链中断。”
美国总统拜登呼吁人民不要因为新变种毒株奥密克戎的出现而陷入恐慌,他强调,美国不会为了防堵奥密克戎传播而恢复实施封锁。拜登指出,美国政府正与辉瑞、莫德纳和强生等药企合作制定计划,以备需要时研发新的疫苗。
双重因素致假日购物季被延长,黑色星期五销售额首次出现逆转
上周末时最新的购物数据表明,鉴于对新冠肺炎疫情和供应链瓶颈的担忧,更多的美国消费者选择延长假日购物季的时间并已提前购物。同时,零售商们也将促销活动安排得更为零散,这也给了消费者更早开始购物的另一个理由。
如果这一趋势影响到第四季度的销售,且导致业绩未能达到原先预期,上述事态发展则可能会给投资者带来一些麻烦。多年来,美国感恩节假期后的黑色星期五一直非正式地标志着假日购物季的开始,购物热潮通常持续到12月底,黑色星期五这天也是美国一年中最繁忙的购物日之一。根据AdobeAnalytics的数据,上周周五,在线和实体零售商的销售额达到89亿美元,低于2020年时在黑色星期五约90亿美元的记录。这是这一数据首次与前一年相比出现逆转。美国零售联合会(NationalRetailFederation)的最新调查甚至发现,61%的消费者在感恩节之前就开始购买节日礼物,28%的假日购物是在11月初就已完成的。
零售咨询公司SensormaticSolutions发现,感恩节当天实体店的访问量较2019年时的水平下降了90.4%,而包括百思买(BBY.US)、迪克体育用品(DKS.US)、柯尔百货(KSS.US)、梅西百货(M.US)、塔吉特(TGT.US)和沃尔玛(WMT.US)在内的零售商都决定今年感恩节期间关闭旗下实体店。
与此同时,今年的黑色星期五中,零售商店的客流量与比2019年的水平相比下降了28.3%。
■日本经济:
日本10月工业产出环比初值1.1%
日本10月工业产出环比初值1.1%,预期:1.9%,前值:-5.4%。日本10月工业产出同比初值-4.7%,预期:-4.4%,前值:-2.3%。
日本10月失业率2.7%
日本10月失业率2.7%,预期:2.8%,前值:2.8%。日本10月求才求职比1.15,预期:1.17,前值:1.16。
日本制造商11月产量计划仍存在下行风险
日本政府官员称,11月初进行的调查显示,日本公司的生产计划并未反映出奥密克戎变异株变体的潜在影响。日本制造商11月产量计划仍存在下行风险。芯片、零部件短缺对日本工业生产的影响可能在11-12月份缓解,这将使制造商提高产量。
■欧洲经济:
欧元区薪资涨幅温和,通胀螺旋式飙升难达成
近几周来,欧元区工资螺旋式上涨的前景一直是保守派央行官员的主要话题,他们呼吁欧洲央行放缓刺激措施。
人们担心的是,现在的高通胀,即使是暂时的,也会促使企业提高工资,从而通过增加消费需求而使通胀永久化。这种物价飙升的推动是非理性行为,工资-物价螺旋上升在过去曾将通货膨胀推至意想不到的高位,尤其是在20世纪70年代。
这可能会使通货膨胀率顽固地保持在欧洲央行2%的目标之上,可能会迫使欧洲央行在实行多年前所未有的刺激措施之后,通过收紧政策将经济拉回现实。
德国央行行长JensWeidmann表示:“企业对劳动力短缺的抱怨显着增加,尤其是在德国,但我们的欧洲邻国也是如此。未来,劳动力市场上的这种紧张局势可能会让雇员和工会更容易推动工资显着提高。”
但从实际工资数据到劳动力市场趋势或工会要求,几乎没有证据支持这些担忧。
工资增长依然乏力,尽管数据可能受到疫情的扭曲。大量的休假计划和随着经济的关闭和开放而出现的就业剧烈波动,使得人们很难确定劳动力市场的健康程度到底如何。不过到目前为止,工会对明年工资的要求并不令人满意,尤其是考虑到目前4.1%的通货膨胀率。
在这方面,欧洲与美国形成了鲜明的对比。由于企业在工人严重短缺的情况下提高工资和福利,美国上一季度劳动力成本涨幅为2001年以来最大,这预示通胀将在一段时间内上升。
智通财经APP了解到,经济学家称,到目前为止,德国的大多数合同工资涨幅似乎都在1.5%至2.5%之间,这可能实际上太低了,无法将通胀率维持在2%;而德国可以说是欧盟最强劲的劳动力市场。这主要是因为工会现在越来越重视非工资福利,包括更多的休闲时间和增加工作保障。
经济研究所IMK专家SebastianDullien表示:“今年迄今为止,我们看到的工资协议并未表明,目前德国的工资发展正带来更高的通胀风险。正在进行的薪资谈判可以说是温和的,特别是当你把它们与疫情之前提出的要求相比时。”
事实上,在疫情之前,欧元区的劳动力成本增长在2%到3%之间,不过通货膨胀仍然低于欧洲央行的目标。
目前,欧洲劳动力市场也尚未从疫情中恢复过来。就业率仍低于疫情前的水平,工作时间减少了4%等,所有这些都表明仍有大量的劳动力闲置。一些人甚至认为,在疫情重创家庭之后,工资增长将受到欢迎。
欧洲央行执委会成员FabioPanetta表示:“如果我们看到明年薪资出现一次性上涨的迹象,我们不应感到惊慌。在中期内,我们希望看到单位劳动力成本上升。”
德国即将上台的政府可能会大幅提振通胀。他们将最低工资提高约25%至每小时12欧元的计划可能会推动全体工人工资上涨,这一举措遭到德国央行的严厉批评。该行通常不会讨论政治决策。报告称:“最低工资标准的大幅提高,将对较低工资等级产生显着影响,对较高工资等级产生不可忽视的溢出效应。”
最后,经济远非达到健康。新一波疫情正迫使欧洲各经济体限制经济活动,这可能会再次挤压服务业,并给经济增长造成下行压力。因此,就目前而言,工资快速上涨只是一种理论上的可能性,证据仍更倾向于一个更良性的结果。
欧洲央行10月会议纪要,通胀前景或迅速变化明年加息为时尚早
11月25日,欧洲央行公布了10月货币政策会议纪要。
根据欧洲央行10月货币政策会议记录,政策制定者在10月得出的结论是,由于通胀可能演变的不确定性异常高,在12月召开关键会议之后,欧洲央行必须保留其政策选择。
会议纪要显示,高通胀在很大程度上仍被认为是暂时的,但目前的价格“驼峰”将比以前认为的更持久,增加了工资开始调整并使价格增长保持在高位的风险。欧洲央行在纪要中表示:“重要的是,管理委员会应该保持足够的选择权,以便在未来采取货币政策行动,包括在12月会议之后采取行动。”
这番言论似乎与JensWeidmann和KlaasKnot等保守派政策制定者的呼声相呼应,他们认为欧洲央行需避免在12月之后做出广泛承诺,因为通胀前景可能随时改变。
12月,欧洲央行几乎肯定会同意从明年3月起缩减1.85万亿欧元(合2.08万亿美元)的大规模紧急债券购买计划,但将考虑增加其他债券购买以弥补缺口。
尽管多数政策制定者似乎都同意有必要继续实施刺激措施,但在通胀路径上升、风险上升、预期上调的情况下,对于可能需要多少支持措施的看法存在分歧。
纪要显示:“有人认为,通胀飙升持续的时间越长,就越会在较长期通胀预期中根深蒂固。”不过,多数人似乎认为,即使风险向更高通胀倾斜,欧洲央行也需要保持耐心,不要过早收紧货币政策,尤其是在工资没有明显加速增长的情况下。
政策鸽派人士认为,通胀将自行回落,因为一次性因素是物价走高的主要原因,而工资上涨因素(持久通胀的必要条件)仍乏力。与此同时,鹰派认为,即使是暂时的,高物价增长最终也会推高工资,从而增加通胀高于欧洲央行目标的风险。但是过去10年,欧洲央行一直未能达到这一目标。
不过,双方都认为明年加息为时尚早,而分歧在于以购买债券的形式继续实施刺激措施的速度。欧洲央行表示:“市场参与者可能在质疑欧洲央行管理委员会前瞻指导的可信度。在这方面,有人强调委员会必须重申……有决心采取有力和坚持的行动。”
◆德国:
德国11月欧盟调和CPI同比攀升6%,升幅超过预期
德国11月通胀率升幅超过预期。德国11月欧盟调和CPI同比攀升6%,预期上升5.5%。CPI初值同比上涨5.2%,为1992年以来的最高水平,预估上涨5.0%。
欧洲中央银行行长拉加德本月19日表示,面对当前高通胀率,欧洲央行货币政策必须保持耐心和持久性,并对任何可能出现的不稳定情况保持警惕。
■亚洲、东南亚经济:
◆韩国:
韩国10月工业产出年率:前值-1.80%,预期3%,公布4.5%。
韩国将开发奥密克戎毒株检测法,或扩大限制入境国名单
近日,新冠病毒新型变异株奥密克戎引发全球关注。据韩国国际广播电台当地时间11月29日报道,韩国政府对从南非等8国出发的外国人发布入境禁令,并将根据此变异株扩散情况等,及时调整限制入境对象国名单。同时,韩国还将开发奥密克戎变异株检测法,以便尽早发现此毒株。
■澳洲经济:
◆澳大利亚:
澳大利亚10月季调后营建许可环比-12.9%
澳大利亚10月季调后营建许可环比-12.9%,预期:-2%,前值:-4.3%。澳大利亚10月私营企业贷款同比5.7%,预期:5.7%,前值:5.3%。澳大利亚10月私营企业贷款环比0.5%,预期:0.6%,前值:0.6%。
第二部分:早间国际外盘行情汇总
(综合早间最新国际原油,航运及黄金等资本市场行情与评论分析)
◆国际油市:
原油摆脱逾两月低谷,美国天然气跌超11%
国内黑色系商品夜盘全线上涨,煤炭三兄弟集体反弹,日间收跌逾2%的焦煤夜盘收涨4.45%,日间跌超6%的动力煤收涨1.29%,日间跌超4%的焦炭收涨0.74%。此外日间收涨近4.8%的铁矿石夜盘收涨4.37%,日间跌逾0.9%的螺纹收涨1.14%,日间涨不到1%的热卷收涨0.31%。
国际原油期货均有所反弹,但伊朗核协议相关谈判周一重启,部分遏制了原油涨势,远未能抹平上周五跌超10%所创的去年4月以来最大跌幅,美油未能收复70美元关口。美国WTI1月原油期货收涨2.64%,报69.95美元/桶;布伦特1月原油期货收涨0.99%,报73.44美元/桶,上周五均创9月9日以来收盘新低。
美国汽油和天然气期货继续涨跌不一。上周五收跌超12%的NYMEX12月汽油期货收涨近2.4%,报2.077美元/加仑;上周五收涨超7%跌NYMEX1月天然气期货收跌11.4%,报4.854美元/百万英热单位,结束两日连涨。
欧洲天然气扭转两日连跌。周一ICE英国天然气期货收涨6.28%,报236.04便士/千卡。TTF基准荷兰天然气期货欧市尾盘涨7.91%,报94.850欧元/兆瓦时。
◆全球金市:
黄金回落连续四日收于1800美元下方
纽约黄金期货结束连日微幅收涨之势,COMEX12月黄金期货收跌0.2%,报1785.20美元/盎司,连续四个交易日收盘低于1800美元。纽约期银连跌两日,收跌1.2%。铂金反弹,收涨1.1%;钯金终结六日连跌,收涨近0.5%。
◆全球海运:
波罗的海干散货指数涨4.12%,报2881点。
■全球汇市行情汇总:
(综合最新国际汇市评论)
美元指数站稳96上方走出一周低谷
追踪美元6种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数(DXY)一扫上周五创一个月最大跌幅的颓势,周一全天稳处96.00上方,美股早盘涨破96.40刷新日高,日内涨近0.4%,脱离上周五跌破96.00所创的一周低谷。
到周一美股收盘时,美元指数处于96.20上方,日内涨近0.2%,收盘后曾短线跌破96.20;彭博美元现货指数涨不到0.1%,美股交易时段回吐多数涨幅。
CoinMarketCap数据显示,主流加密货币周一全线反弹,到美股收盘,市值第九大加密货币Polkadot(DOT)最近24小时累涨逾8%,在十大加密货币中涨幅居首,第十大加密货币狗狗币(DOGE)涨约8%。
比特币(BTC)在美股午盘曾涨破5.88万美元、部分平台突破5.89万美元,回到上周五亚市早盘的水平,抹平周末两日所有跌幅和上周五多数跌幅,较周一亚市早盘的日内低位涨超2000美元,美股收盘时处于5.8万美元上方,最近24小时涨6%,摆脱上周五跌破5.4万美元所创的10月7日以来盘中低谷。
■全球股市行情汇总:
(综合最新的全球各大股市上次收盘情况与评论)
◆美国股市:
三大美股指走出一个月低谷,IT板块领涨标普
三大美国股指集体高开。标普500指数和纳斯达克综合指数总体高开高走,午盘刷新日高时分别涨1.7%和2.2%。道琼斯工业平均指数开盘逾一小时刷新日低时日内涨幅不足4点,此后涨幅扩大,午盘刷新日高时涨近390点。
最终,三大指数集体收涨,道指收涨236.60点,涨幅0.68%,报35135.94点,结束两日连跌,上周五跌超2.%创10月14日以来新低。标普500收涨1.32%,报4655.27点,抹平上周五的约半数跌幅,上周五创10月27日来新低。纳指收涨1.88%,报15782.83点,抹平大部分上周五跌幅,上周五创10月28日以来新低。
价值股为主的小盘股指罗素2000盘中不止一次转跌,收跌0.18%,跑输大盘且连跌两日。科技股为重的纳斯达克100指数收涨2.33%,跑赢大盘,结束两日连跌。
上周五全线下跌的标普500各大板块周一齐涨,涨超2.6%的信息技术板块领涨,特斯拉所在的非必需消费品板块涨逾1.6%,公用事业、通信服务、房地产也都涨超1%,涨幅垫底的金融涨逾0.3%。
龙头科技股大多收涨,特斯拉收涨逾5%。FAANMG六大科技股,苹果、微软、谷歌母公司Alphabet收涨逾2%,原名Facebook的Meta、亚马逊涨超1%,而奈飞跌近0.3%。
疫苗概念股中,Moderna收涨11.8%,领涨纳斯达克100成份股,BioNTech涨超4%,强生涨近0.3%,而诺瓦瓦克斯收跌11%,辉瑞跌3%。
居家禁足令受益股中,健身器材商Peloton(PTON)收跌逾4%;外卖送餐公司DoorDash(DASH)跌超2%,远程办公视频会议软件商Zoom(ZM)跌近0.6%。
波动较大的个股中,盘初涨逾11%的Twitter(TWTR)收跌近2.7%;被花旗将评级从买入降至中性的默沙东(MRK)收跌逾5%;宣布收购球鞋展会公司SneakerCon旗下球鞋认证业务SneakerConDigital后,eBay(EBAY)跌超2%;被摩根士丹利和摩根大通首次覆盖给予中性评级、担心长期增长潜力的Allbirds(BIRD)跌超4%。
热门中概股大多下跌,中概ETFKWEB和CQQQ均收跌逾1%。中概电子烟第一股雾芯科技跌超7%,知乎跌超6%,中国恒大粉单跌超4%,网易有道跌近4%,网易跌超3%,新东方跌近3%,好未来跌超2%,阿里巴巴、腾讯ADR、百度、哔哩哔哩跌超1%,京东跌近0.9%,而理想汽车收涨逾6%,拼多多涨超5%,蔚来汽车涨超1%,小鹏汽车涨近0.3%。
◆欧洲股市:
在上周五跌近3.7%创17个月最大跌幅后,泛欧股指反弹。欧洲斯托克600指数脱离上周五所创的10月13日以来收盘低谷。主要欧洲国家股指周一也都反弹。个股中,媒体称印度集团Reliance考虑提出收购要约后,英国电信涨6.1%。
各板块中,周一只有跌近0.3%的汽车与零部件和跌0.15%的医疗健康两个收跌。涨2%的油气和涨逾1.9%的矿业股所在板块基础资源领涨,上周五跌近9%连续三日领跌的旅游与休闲涨近1.8%,涨幅居前。
 
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